Đồng tiền châu Á chịu ảnh hưởng khi chỉ số CPI của Mỹ làm dấy lên lo ngại về lãi suất

Ngoại hối châu Á chịu ảnh hưởng khi chỉ số CPI của Mỹ làm dấy lên lo ngại về lãi suất

Dẫn đầu:Vào thứ Tư, hầu hết các đồng tiền châu Á suy yếu, do dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ mạnh hơn dự kiến đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn tăng và làm gia tăng lo ngại về khả năng Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào cuối năm nay.

Phần chính:

Thị trường ngoại hối châu Á đối mặt với áp lực đáng kể sau khi dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ được công bố vượt quá kỳ vọng thị trường, dẫn đến sự tăng vọt của lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn và đồng đô la Mỹ mạnh hơn. Báo cáo này, phản ánh áp lực lạm phát dai dẳng trong nền kinh tế Mỹ, đã tạo ra tâm lý bi quan trong giới đầu tư đối với các đồng tiền châu Á.

Đồng won Hàn Quốc và ringgit Malaysia nằm trong số các đồng tiền bị ảnh hưởng nặng nề nhất, cả hai đều giảm khoảng 0,9%. Các đồng tiền khác như nhân dân tệ Trung Quốc và baht Thái Lan cũng chứng kiến mức giảm, lần lượt là 0,3% và 0,6%. Ngược lại, chỉ số đô la, đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, đã tăng 0,2% trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, sau phản ứng ban đầu yếu ớt trước dữ liệu CPI được công bố vào thứ Ba.

Phản ứng ở châu Á chủ yếu là do sự tăng mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Mỹ, với lợi suất 1 năm, 2 năm và 5 năm tăng từ 1,4% đến 2,5%. Việc lợi suất tăng được kỳ vọng sẽ củng cố lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, vì nó phản ánh một nền tảng kinh tế vững chắc cho phép thắt chặt tiền tệ hơn nữa. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang New York John Williams, khi bình luận về triển vọng lạm phát, cho biết lãi suất có thể đạt đỉnh trên 5,1%, nhấn mạnh cuộc chiến liên tục chống lại giá cả tăng cao.

Sự biến động của thị trường càng trở nên phức tạp hơn trong bối cảnh một năm đầy thách thức đối với các nền kinh tế châu Á, vốn đang phục hồi sau một năm 2022 ảm đạm. Lợi suất tăng trên các sản phẩm nợ rủi ro thấp ở Mỹ đã hút vốn khỏi các thị trường mới nổi châu Á, làm phức tạp hóa quá trình phục hồi kinh tế trên toàn khu vực. Các nhà phân tích cho rằng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn từ Fed có thể gây thêm áp lực lên các đồng tiền châu Á, từ đó đe dọa sự ổn định kinh tế khu vực.

Mặc dù nhiều đồng tiền châu Á giảm giá, đồng yên Nhật đã chứng kiến mức tăng nhẹ so với đồng đô la sau một phiên giao dịch đầy biến động. Sự thay đổi này được kích hoạt bởi việc đề cử bất ngờ nhà kinh tế học Kazuo Ueda làm thống đốc tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản. Việc bổ nhiệm ông Ueda được coi là có khả năng mở đường cho những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Nhật Bản, đặc biệt trong bối cảnh lạm phát tại nước này đang tăng cao, ở mức cao nhất trong hơn 40 năm.

Ở phía ngược lại, đồng rupee Ấn Độ tăng 0,1% so với đô la, được hỗ trợ bởi các chiến lược mạnh mẽ của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ nhằm ứng phó với lạm phát. Tuy nhiên, bất chấp mức tăng nhẹ, đồng rupee vẫn dễ bị tổn thương và đang giao dịch gần mức thấp kỷ lục do nhu cầu doanh nghiệp yếu và điều kiện thị trường bất lợi.

Kết luận:

Áp lực lên các đồng tiền châu Á từ lợi suất Mỹ tăng và triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang phản ánh những thách thức kinh tế rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao diễn biến thị trường, đặc biệt liên quan đến xu hướng lạm phát và những tác động tiềm tàng đối với định giá tiền tệ ở châu Á. Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương trong khu vực nỗ lực duy trì ổn định trước chính sách tiền tệ thắt chặt của Mỹ, những người tham gia thị trường buộc phải điều hướng trong một môi trường ngoại hối phức tạp và biến động nhanh chóng.